Tuần trước: Đánh giá dữ liệu việc làm, OPEC và Fed Ahead! - Forexcom


Forexcom


Trong những gì gây sốc kinh tế trong tuần, Hoa Kỳ đã thêm 2,5 triệu việc làm trong tháng 5 trong khi Canada thêm 289,6K! Cả hai đều được dự kiến ​​là tiêu cực! Mặc dù Trung Quốc đã có tin tức phản đối các cuộc biểu tình trên khắp Hoa Kỳ liên quan đến sự tàn bạo của cảnh sát đối với George Floyd ở Minneapolis, S & P 500 đã tăng 5% trong tuần này, nhờ dầu tăng 10,75%. DXY đã giảm 1,37%. Các cuộc đàm phán Brexit của Anh /EU vẫn ở thế bế tắc. Liên quan đến viện trợ coronavirus, ECB đang mở rộng PEPP trong khi Đức thông qua gói 130 tỷ Euro. Tuần này mang đến cuộc họp OPEC + rất được mong đợi. Kỳ vọng rất cao cho một thỏa thuận cắt giảm tiếp tục. Ngoài ra, FOMC sẽ họp trong tuần này. Các dự báo kinh tế sẽ cho chúng ta thấy Fed thấy ánh sáng ở cuối đường hầm.

Mặc dù phần lớn nền kinh tế toàn cầu vẫn có vẻ nghèo nàn (ví dụ các đơn đặt hàng nhà máy của Đức) hỗn hợp (PMI toàn cầu đánh bại kỳ vọng nhưng vẫn nằm trong lãnh thổ co lại), một lĩnh vực đang hồi phục mạnh mẽ là việc làm. Hoa Kỳ đã bổ sung 2.509.000 việc làm cho nền kinh tế vào tháng 5 so với kỳ vọng -8.000.000 và bản in tháng 4 là -20.687.000. Tỷ lệ thất nghiệp giảm từ 14,7% xuống 13,3%. Với sự khác biệt lớn như vậy giữa kỳ vọng và dữ liệu thực tế, nó đặt ra câu hỏi được đặt ra, đó là nơi mà tất cả những công việc này đến từ đâu? Nếu chúng ta xem xét các khiếu nại ban đầu cho tháng 5, chúng sẽ tăng thêm khoảng 9,2 triệu khiếu nại MỚI. Thay đổi việc làm của ADP cho tháng 5 vào thứ Tư là -2.760.000 so với -9.000.000 dự kiến, tốt hơn dự kiến ​​nhưng vẫn giảm 5.000.000 khi so sánh với dữ liệu NFP. Không có lỗi, giải thích duy nhất cho sự khác biệt giữa số thực tế và số dự kiến ​​cho NFP là cách tính một số công việc nhất định hoặc kế toán. Ví dụ, dữ liệu của chính phủ NFP phải hạch toán các công nhân làm việc khác với ADP và cách mà hầu hết các nhà kinh tế đang mong đợi. Ở Canada, điều ngạc nhiên tích cực là có cùng độ lớn: +290.600 việc làm được tạo ra trong tháng 5 so với -500.000 dự kiến ​​và -1.993.900 vào tháng 4! Tuy nhiên, tỷ lệ thất nghiệp tăng nhẹ từ 13,0% lên 13,7%. Bất kể, các chỉ số chứng khoán yêu thích dữ liệu, với S & Ps tăng hơn 2,5% vào thứ Sáu. Với lịch dữ liệu kinh tế nhẹ trong tuần này, hãy theo dõi bất kỳ lỗi nào có thể xảy ra. Điều chỉnh hoặc điều chỉnh các dữ liệu việc làm và tiếp tục tập trung vào dữ liệu Khiếu nại ban đầu theo thời gian.

Thật không may, mọi thứ đã không kết thúc trong tuần cũng như đối với các cuộc đàm phán Brexit của Anh /EU. EU Lin Barnier nói rằng không có tiến triển đáng kể và không mong đợi các cuộc đàm phán tiếp theo cho đến cuối tháng 6 hoặc đầu tháng 7 và có thể kéo dài đến tháng 10, tuy nhiên Vương quốc Anh đang đề xuất các cuộc đàm phán sẽ kết thúc sớm hơn là muộn hơn. Các bình luận của nhóm Frost Frost của Anh cũng tương tự, cho thấy các cuộc đàm phán đã bị hạn chế nhưng dường như phải có một giọng điệu tích cực.

Với các cuộc biểu tình lấy tiêu đề trong tuần này tại Mỹ, tin tức Trung Quốc là tối thiểu. Tuy nhiên, vào thứ Sáu, Nhà Trắng Kudlow đã cố gắng lén lút rằng mặc dù ông nghi ngờ vẫn còn nhiều vấn đề liên quan đến việc Trung Quốc chịu trách nhiệm về coronavirus, Mỹ vẫn tham gia với Trung Quốc trong Giai đoạn 1 của thỏa thuận thương mại. Theo dõi để biết thêm tin tức trong tuần này, đặc biệt là bất kỳ tiêu đề nào liên quan đến các biện pháp trừng phạt.

Trong khi các cuộc biểu tình trên khắp Hoa Kỳ vẫn tiếp diễn, cũng như tại các đại sứ quán Hoa Kỳ trên toàn cầu, có những lo ngại về sự gia tăng trong các trường hợp coronavirus. Ngoài ra, một số tiểu bang miền Nam ở Hoa Kỳ, như Florida, đã chứng kiến ​​sự gia tăng 1 ngày lớn nhất của họ trong các trường hợp kể từ tháng Ba. Nếu số lượng các trường hợp tiếp tục tăng, có thể có một tâm trạng giảm rủi ro được ưu tiên trong các thị trường, đặc biệt là sau một động thái rủi ro lớn như vậy kể từ cuối tháng 3.

OPEC + dự kiến ​​gặp nhau vào thứ ba và thứ tư, tuy nhiên đã có tin đồn rằng họ có thể gặp nhau sớm nhất là vào thứ bảy. Đầu tuần này, OPEC đang tìm kiếm sự cắt giảm bổ sung, mặc dù không tuân thủ từ Iraq và Nigeria. Nga cũng là một tổ chức trước đó trong số các cắt giảm bổ sung. Cuối tuần này, Nga Lầu Lukoil nói rằng OPEC + đã đồng ý về một thỏa thuận trong đó các khoản cắt giảm hiện tại sẽ được kéo dài thêm 2 tháng. Sau đó nó đã được đồn đại 1 tháng. Bất kể, có vẻ như một số thỏa thuận sẽ được thực hiện và một cuộc họp sắp diễn ra (vì đó là một cuộc họp ảo, nó có thể được tổ chức bất cứ lúc nào). Giá dầu đã được dự báo là một thỏa thuận tiếp tục và /hoặc một nhu cầu đón. Hãy tiếp tục mua tin đồn, bán thực tế sau khi thông tin chi tiết về cuộc họp đã được công bố.

Việc kích thích vẫn tiếp tục! Tuần trước, Đức đã công bố một thỏa thuận kích thích 130 tỷ Euro bổ sung, trong khi ECB tăng PEPP thêm 600 tỷ Euro và sẽ gia hạn chương trình đến năm 2021. Họ cũng tuyên bố sẽ tái đầu tư tiền gốc đáo hạn cho đến cuối năm 2022. Cả BOC và ECB điều chỉnh tăng trưởng và dự báo lạm phát thấp hơn, trong khi BOC, ECB và RBA đều cho biết họ sẵn sàng hành động khi cần thiết để cung cấp thêm kích thích. Vào thứ Tư, FOMC sẽ họp. Rủi ro ở đây là Fed ít hơn dovish. Các thương nhân cũng sẽ theo dõi các dự báo về phía trước để giảm bớt hướng dẫn và lạm phát. Các sửa đổi bị giảm có thể khiến thị trường bị trả giá, vì điều đó có nghĩa là nhiều hơn cho thời gian dài hơn.

Mặc dù các cuộc họp của Fed và OPEC sẽ là điểm nổi bật trong tuần về mặt kinh tế , có một số dữ liệu kinh tế có thể ảnh hưởng đến thị trường. Dưới đây là một số dữ liệu quan trọng hơn dự kiến ​​trong tuần này:

Chủ nhật

Thứ hai

Thứ ba

Thứ tư

Thứ năm

Thứ sáu

Biểu đồ của tuần: SP 500 so với DXY hàng ngày

Nguồn: Tradingview, CME, Forex.com

Biểu đồ ở trên là DXY được phủ lên trên S & P 500. Vì S & P 500 đã chạm đáy vào giữa tháng 3, nên nó đã lùi về mức cao của Tháng Hai trong một đội hình tích cực. Dữ liệu bảng lương vào thứ Sáu, đủ để đẩy chỉ số vượt qua mức thoái lui Fib lui 78,6% và mức kháng cự chân trời bắt đầu từ mức cao nhất của tháng 9 năm 2018. Mức kháng cự duy nhất còn lại tại thời điểm này trước khi đạt mức cao nhất mọi thời đại là 3402 của kênh, hiện đang đi qua gần 3335. Tuy nhiên, việc tiếp tục di chuyển này có thể phụ thuộc vào Chỉ số Đô la Mỹ (DXY). Giống như chúng ta đã thấy vào đầu thập kỷ trước, DXY và cổ phiếu (S & P 500) đang giao dịch theo kiểu tương quan ngược chiều. Hệ số tương quan hiện tại giữa 2 tài sản là -.94. Để tham khảo, tương quan -1,00 có nghĩa là 2 loại tài sản có mối tương quan hoàn toàn tiêu cực và giao dịch với nhau theo hướng ngược lại 100% thời gian. Hệ số tương quan A -.94 là khá gần. Nếu một người đang tìm kiếm một ngã rẽ trong S & P 500, anh ấy /cô ấy có thể muốn để mắt đến DXY để xác nhận một hướng có thể thay đổi.

Tuần tới có thể mang lại biến động xung quanh một số sự kiện. Theo dõi các tiêu đề liên quan đến cuộc họp của OPEC, bất kỳ loại lỗi lỗi nào hay điều chỉnh dữ liệu việc làm và tăng đột biến trong các trường hợp coronavirus. Tiêu đề Trung Quốc cũng có thể thuê hình ảnh. Ngoài ra, Quyết định lãi suất của Fed vào thứ Tư có thể mang lại một số biến động cho DXY, điều này có thể ảnh hưởng đến hướng của cổ phiếu!

Có một ngày cuối tuần tuyệt vời và hãy luôn rửa tay!