Có phải Tesla vừa mới gọi chuông Bell trên cuộc đua Bulldaq 100 Nas Bullq? - Forexcom


Forexcom


Ngày Không ai rung chuông ở thị trường hàng đầu là một biện pháp kiềm chế thị trường phổ biến nhấn mạnh mức độ khó có thể xác định kết thúc của một xu hướng tăng trong thời gian thực. Chỉ trong vài tháng qua, chúng tôi đã thấy Nasdaq 100 nhún nhường vô số phân kỳ giảm giá, định giá vô lý và ngắt kết nối kinh tế trên con đường đạt mức cao nhất mọi thời đại, bất chấp đại dịch COVID-19 đang diễn ra. Trên thực tế, ở mức cao của ngày hôm qua, chỉ số đã tăng hơn 60% từ máng đại dịch trong ngày chưa đầy bốn tháng!

strong>

Nguồn: Tradingview, GAIN Capital

Trong giai đoạn này, không có cổ phiếu đơn lẻ nào nắm bắt được chủ nghĩa tư tưởng rủi ro tốt hơn so với công ty sản xuất xe điện của Elon Musk, Tesla (TSLA), mà nhiều hơn gấp bốn lần (+ 400%) từ mức thấp nhất trong tháng 3 đến mức cao nhất của ngày hôm qua để trở thành một trong mười công ty giao dịch công khai lớn nhất của Hoa Kỳ bằng cách vốn hóa thị trường, đẩy nhanh việc đưa Musk lên vị trí hàng đầu trong danh sách người giàu toàn cầu. một sự đảo ngược mạnh mẽ trong cả Nasdaq 100 và nắm giữ cổ phiếu mang tính biểu tượng nhất của nó, với Tesla đã giảm gần -20% (một thị trường gấu gấu nếu chúng ta có thể áp dụng cho một cổ phiếu riêng lẻ) từ đỉnh cao trong ngày thứ Hai. Khi viết vào sáng thứ Ba, cả chỉ số và Tesla đều mất điểm thêm, khiến các nhà giao dịch đặt câu hỏi: Sự đảo ngược lớn của TSLA có rung chuông hoạt động cho cuộc đua bò không thể ngăn cản của Nasdaq không?

Nguồn: Tradingview, GAIN Capital

Từ góc nhìn của chúng tôi, ngắn -term hành động giá chắc chắn là một dấu hiệu đáng lo ngại đối với những chú bò. Về mặt kỹ thuật, cả Tesla và Nasdaq 100 đã hình thành các mô hình nến giảm giá trong vùng quá mua trên chỉ báo RSI. Trong khi đó, từ góc độ cơ bản, công ty đang giao dịch với tỷ lệ P /E chuyển tiếp thiên văn 250X, với một công cụ mua lại của nhiều người (EV /EBITDA) trên 80. Tại thời điểm này, cổ phiếu chắc chắn được định giá cho sự hoàn hảo; ngay cả khi Tesla có thể chiếm được phần lớn thị trường xe điện trong thập kỷ tới, vẫn có thể mất nhiều năm để các hoạt động kinh doanh bắt kịp để bắt kịp định giá của nó.

Điều đó nói rằng, câu chuyện dẫn dắt TSLA chưa bao giờ được định giá. Thay vào đó, đây là một trong những biện pháp thuần túy nhất của sự thèm ăn rủi ro của các nhà đầu tư trên hành tinh ngay bây giờ. Mặc dù có thể rất hấp dẫn khi cố gắng rút ngắn các cổ phiếu như vậy rõ ràng đã định giá quá cao, nhưng nhiều con gấu đã nói điều tương tự ở mức $ 600, $ 800, $ 1000, $ 1200 và $ 1400. Nói cách khác, ai là người nói TSLA có thể vượt lên trên 2.000 đô la, đặc biệt là nếu có tin tức tích cực trong cuộc chiến chống lại virus hoặc gợi ý về kích thích tài chính /tiền tệ bổ sung để hỗ trợ nền kinh tế? Nó hoàn toàn có thể.

Trong các loại chuyển động parabol này, xu hướng kỹ thuật ngắn hạn thường có thể là chiến lược tốt nhất để hạn chế rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận tiềm năng theo cả hai hướng. Ví dụ , các nhà giao dịch có thể xem các đường trung bình di chuyển theo hàm mũ 8 và 21 ngày ngắn hạn như là thước đo của xu hướng ngắn hạn. Chừng nào TSLA và Nasdaq 100 đang nắm giữ các biện pháp được làm mịn này của xu hướng gần đây, các vị trí dài sẽ được ưa chuộng. Trong khi đó, nếu TSLA hoặc Nasdaq 100 phá vỡ dưới các biện pháp được làm mịn của xu hướng gần đây, đó có thể là một tín hiệu cho thấy sự thèm ăn rủi ro đang mờ dần và một đỉnh đáng kể có thể đang hình thành.

Mặc dù loại chiến lược này sẽ không bao giờ xác định chính xác các bước ngoặt trong thị trường parabol, nhưng nó có thể giúp các nhà giao dịch ở bên phải của xu hướng thường xuyên hơn và không hạn chế rủi ro mất mát thảm khốc bất kể khi nào những ngoạn mục này thị trường tăng giá chấm dứt.